保障型+投资型

    前述华夏基金有关人士则建议投资者：“养老金融产品可以分为两类，一是保障型，一类是投资型，从目前实践情况来看，商业养老保险更突出风险保障功能，银行理财也以稳健保值为主。而公募基金则突出长期投资增值。由于个人养老金存续时间长，面临的通胀压力大，长期来看，投资需求更加突出。从美国来看，其13.9万亿美元个人养老金中，45%投向了公募基金，投向商业保险和银行储蓄的比例分别为4%和5%。因此，对个人来说，如果临近退休或者风险厌恶，可以选择保险或者理财，而对年轻人来说，应该选择突出投资功能的公募基金。”该人士进一步谈道。

    此外，银华养老目标基金基金经理熊侃也从提前规划养老的角度提出了一些建议，他指出，普通投资者应当充分明确养老金投资的特点和目标，对未来的退休生活进行清晰合理的规划，在考虑已有的基本养老保险、企业年金、商业养老保险等配置的基础上，对尚存在养老目标缺口的部分进行合理配置。他还谈到，通常来说，所有养老储备未来现金流能实现70%以上的替代率即可。70%以内的部分，重点考虑产品的风险和波动水平，以稳健为主；70%以上的部分可以考虑更高收益和波动率的权益占比高的产品。

    “对年轻人而言，尚处在现金流较为紧张的消费期，养老金储备的时间也更长，可以选择更灵活、门槛更低、收益目标更高的养老金产品；对有一定工作积累、家庭稳定的人群而言，可选择规模较高、风险收益特征更为均衡的产品。”熊侃进一步表示。