本报记者于海霞 孙吉正北京报道

    当下，中国奶业已经进入了发展的新阶段，乳业之间的争夺也进入下半场。

    日前，各家乳企的三季报成绩单出炉，业内人士告诉《中国经营报》记者，就三季报来看，整个乳业市场呈现“冰火两重天”的局面，这也预示着接下来企业之间的争夺进入“白热化”阶段。

    独立乳业分析师宋亮表示，从目前到之后的一两年来看，乳制品行业和奶粉行业仍然具有一定的消费刚性。大多企业在新一季度的战略有所调整。另一方面，即将进入年底，迎来乳品消费旺季，乳品行业消费市场趋势在这一阶段内被看好。

    竞争加速

    基于三季度成绩单，各家乳企也对新一轮的战略进行了调整。

    随着10月过去，三季报的业绩披露也戛然落幕。

    根据Choice数据，目前A股有30家乳业概念股，今年前三季度共有26家盈利、4家亏损。其中，贝因美、妙可蓝多、均瑶健康的营收增幅表现亮眼，分别为45.78%、21.78%、20.62%。

    其中，“奶酪第一股”妙可蓝多1月～9月营收为38.29亿元，同比增长21.78%；净利润为1.44亿元，同比增长0.21%。阳光乳业1～9月营收为4.24亿元，同比减少9.54%；净利润为9258.83万元，同比减少13.61%；皇氏乳业前三季度实现由亏转盈，净利增长达220.2%。

    对于此次乳企成绩单，乳业人士王拓（化名）认为，虽然大多数乳企为盈利的状态，但各企业之间数据还比较悬殊，净利润在几十亿元以上的企业有几家，还有一些净利润不足一亿元的企业。

    “究其原因，一方面，从去年下半年到今年上半年，乳企所用的原料价格出现上涨，这导致企业净利润同比下降。另一方面，当下市场竞争压力变大，乳企投入的市场费用也有所增多。”王拓表示。

    基于三季度成绩单，各家乳企也对新一轮的战略进行了调整。

    伊利股份董秘邱向敏在三季报业绩说明会上表示，目前伊利已经开始积极备战春节旺季，预计四季度收入有望达到两位数以上增长，同时全年利润率不下降目标不变；光明乳业党委书记、董事长黄黎表示，接下来将在新鲜品类上聚焦重点区域，建立标杆市场，进行重点品牌的高频投放，继续提升重点产品品牌力。

    “即便一些乳品企业的业绩增幅没有达到资本市场的预期，但总体来说，乳品行业仍然保持相对较好的增长态势，这也就造成在经历了一次次跌宕后，逐步出现恢复性的回升。”宋亮表示。

    中国食品产业分析师朱丹蓬认为，党的二十大结束之后，乳制品行业受到政策红利的拉动。另外，更多的是优化疫情防控20条措施出台后，整个消费市场的复苏迎来利好。

    具体到市场层面，王拓对第四季度乳品市场表现保持乐观态度。他表示，根据国家统计局数据，9月乳制品产量同比增长5.8%，同时今年春节备货提前，对液态奶市场第四季度保持乐观，预计四季度液态奶市场将探底回升。

    寻找下半场新机会

    如今，乳企之间的竞争已经进入下半场，想要争夺更多的蛋糕就必须寻找新机会。

    资本市场的不确定性并不能阻碍乳企前进的步伐。受疫情影响，民众对营养健康、提高免疫力的关注度大幅提高，乳制品消费需求逐步上升，迎来了很多发展机遇。

    根据欧睿数据，我国乳品行业的市场规模从2006年的1684亿元增加至2020年的6388亿元，年均复合增速为10％。预计未来几年我国乳品市场将延续增长态势，2025年我国乳品行业的市场规模有望达到8100亿元。

    如今，乳企之间的竞争已经进入下半场，想要争夺更多的蛋糕就必须寻找新机会。朱丹蓬表示，“目前，中国乳业进入了‘高、精、尖’的节点，不难看出，现在的乳企在往细分化、高端化、功能化方向发展，这也预示了整个中国乳业产业结构的提升。”

    具体到市场层面，可以看到，对细分品类的布局成为当下乳企的共识，在奶酪品类的发力尤为显著。

    据了解，奶酪业务在我国市场起步较晚。在2019年奶酪发展高峰论坛上，时任农业农村部副部长于康震也指出，一杯牛奶强壮一个民族，一块奶酪兴盛一个产业。让消费者从“喝奶”向“吃奶”转变。受居民消费水平提升、消费者对奶酪认知度提高以及餐饮需求多样化等因素影响，我国奶酪业务实现了较快增长。

    欧睿数据显示，国内奶酪市场近年平均增速为20%～25%。奶酪赛道的潜力也引得传统乳业品牌蒙牛、伊利、光明等“下场”。

    10月3日，伊利集团旗下新西兰威士兰乳业与新西兰乳企生产黄油、奶酪等乳制品的老牌企业Canary Foods进行股权交割，完成对Canary Foods100%股权的收购；10月23日，澳优宣布以1.3亿元收购荷兰羊奶酪公司Amalthea Group50%股份；此外，国内近年也涌现出不少新兴奶酪品牌，如奶酪博士、妙飞、芝仕坊等。

    艾媒咨询方面认为，目前国内人均乳制品消费量对比欧美等发达国家仍有距离，随着消费者乳制品的消费频次和消费类型将逐渐增多，中国干乳制品市场将迎来高增速。

    除此之外，当下产品高端化已成为趋势。凯度消费者指数中国城市家庭样组数据显示，2021年前三季度，常温乳品基础产品、常温乳品中端产品和常温乳品高端产品销售额均有所增长，其中基础产品和高端产品增速较中端产品更快，高端产品渗透率较高。

    自2005年，蒙牛特仑苏诞生，拉开国产奶的高端化序幕。如今，从饲料、牧场、牛种、原奶到奶产品、成分、加工技术乃至包装，为了给用户提供一杯更健康的奶，乳企内卷升级。

    其中，产品功能化是其高端化的重要表现形式。将目光放到现在的乳制品市场，不难发现，无论是酸奶还是白奶，被赋予功能性的乳制品正在不断增加。功能上从补钙、无乳糖延伸到了助眠、美容等概念，可选择的产品、口味也越来越多。

    乳制品业内相关人士告诉记者，当下，在牛奶中额外添加功能性成分颇为常见，比如添加胶原蛋白、玻尿酸等成分。伊利、蒙牛、光明、君乐宝等巨头都已布局开发研究功能性的乳制品，有针对儿童群体、女性群体的，还有针对糖尿病、高血压与老年人群体的，以满足不同消费者的需求。

    值得注意的是，乳业的高端化还有很长的路要走，此前宋亮曾表示，“高端化是从基础营养转向专业营养，符合全球食品发展趋势，未来乳企将通过配方、工艺的升级，赋予乳品更多的功能性。但高端化依赖基础研究、技术创新和稀缺资源的积累，且消费者消费力及认知亦需要培育，故高端化仍需时间。”