本报记者秦玉芳广州报道
今年以来多家银行面向县域市场、普惠小微客群等财富管理细分市场进行业务布局，不仅国有大行、全国性股份制银行动作频频，地方中小银行步伐也明显加快。整体来看，中小银行越来越重视对大众财富客群的财富管理业务拓展。
银行业人士分析认为，随着大众财富客群的财富管理需求释放，普惠型财富管理业务已成银行破局发展重点；不过与大型银行相比，中小银行财富管理业务仍面临多方面调整，如何将专业的财富管理服务渗透到大众财富客群，尤其是长尾客群，是巨大的挑战；中小银行正在通过数字化能力的升级积极探索普惠型财富管理的新路径。
积极布局县域等普惠客群市场
银行针对县域乡村客群的资管产品迅速增加，2021年以来有53只乡村振兴惠农或县域主题的理财产品上线发售。
邮储银行全资控股子公司中邮邮惠万家银行今年6月宣布正式开业，将聚焦“三农”、小微等普惠客群，积极推动场景生态协同建设与线上线下渠道融合，重点构建场景金融、普惠信贷、大众财富和数字乡村四大业务平台。
农业银行此前推出农行掌银乡村版，紧扣县域乡村用户的日常需求，重新组织产品和功能，量身定制了惠农专属的理财等金融产品和服务。
融360数字科技研究院分析师刘银平指出，近年来，商业银行普遍重视普惠财富管理业务，尤其是大中型银行已经付诸行动，降低金融产品门槛，吸引更多长尾客户，丰富金融产品体系，加强风险管理及投资者教育，为客户提供专业、精准的财富管理服务。
易观智慧院高级分析师陈晨接受《中国经营报》记者采访时表示，共同富裕的背景下，财富管理开始变得大众化和普惠化，目前有多家国有银行、股份制银行和一些比较领先的区域银行都在积极布局，包括建行、邮储、光大、北京银行等，产品体系上以银行理财和公募基金为主，其中比较热门的是养老理财产品。另外在客户经营上，银行相比其他类型的金融机构，客群的覆盖面也更广泛。
聚焦普惠客群的财富管理产品渐趋丰富。中银理财董事长刘东海近日在活动中公开表示，理财产品的研发应聚焦几个重点领域，其中之一便是普惠理财产品，做好普惠主题产品设计和布局优化，满足更广大客户特别是县域人群、新市民的财富保值增值需求。
各家银行针对县域乡村客群的资管产品也在迅速增加。据Wind数据显示，2021年以来有53只乡村振兴惠农或县域主题的理财产品上线发售，其中2022年1月至今就有44只。
值得注意的是，中小银行在大众财富客群领域的业务步伐也在加快。
微众银行11月30日正式宣布推出“微众银行财富+”品牌。微众银行行长李南青表示，大力发展财富管理业务，加大普惠理财产品和服务供给，帮助普罗大众增加财产性收入，是金融机构应尽之责，也是普惠金融高质量发展的必由之路。“微众银行全新打造并推出‘财富+’品牌，致力于支持更广泛群体实现财富保值增值，从而为扎实推进高质量发展提供有力抓手。”
浙江银保监局在《关于省政协十二届五次会议第423号提案的答复》中明确表示，浙江农商联合银行系统多年来深耕县域、农村，积累了庞大和扎实的客户资源优势，设立理财子公司，通过与理财子公司之间的协同发展，能够更好地满足广大农村居民理财需求。以浙江省深化农信社改革试点方案获批为契机，该局支持浙江农商联合银行发起设立理财子公司。
对此，中国建设银行个人金融部副总经理宋佐军在刊文中指出，金融是服务大多数人而不是少数人，这个理念也要传导到财富管理领域，要把银行原来擅长的中高端客户理财业务向长尾客户、大众客户延伸，让更多的老百姓享受到财富管理专业服务。
而“共同富裕”背景下，大众财富客群财富管理需求的迅速崛起，也为面临转型困境的中小银行拓展了新的发展空间。
普益标准在《中国财富管理市场报告（2022）》中指出，根据麦肯锡财富数据库，2015~2020年，个人金融资产小于25万美元的大众客户，持有金融资产总量的60%~65%，但适合普惠市场的银行理财和公募基金仅占居民财富总量的6.24%，理财需求存在巨大的开发潜力。缩小收入差距，增加可支配收入将更好地引导大众客户合理配置闲置资金，进一步释放财富管理需求。
国信证券经济研究所银行团队研究认为，通过对42家上市商业银行的年报数据进行梳理发现，大型商业银行及股份制银行在高净值客户数量和AUM上具备规模优势，但是中小银行同样具备发展财富管理业务的差异化优势。中小银行长期扎根县域，与本地客户联系更为紧密，因此积累了大量大型银行无法重点兼顾的富裕和大众客群，这为中小银行发展财富管理业务提供了空间。
数字增效是破局关键
依托金融科技赋能和数字增效，大大改善了金融服务生态效率，降低了财富管理业务门槛和交易成本。
扎根县域市场发力普惠财富管理业务布局的同时，中小银行也在面临多方面的痛点和挑战。
刘银平表示，中小地方银行业务一般局限于区域内，人力资源、资产配置、客户服务水平都比较弱，而且有些中小地方银行没有实力成立理财子公司，自营理财方面受到较大限制，当地客户的财富管理理念也比较弱。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为，普惠型财富管理对产品安全性、流动性和销售适当性要求更高，这对中小银行产品体系建设来说也是一大挑战。
此外，针对大众财富客群精准度深耕能力不足。刘银平表示，过去财富管理主要针对高净值人群，而普惠财富管理的对象则延伸至更多普通投资者，对银行来说，这部分客群的人均资金量较低，理财水平和风险意识也不高，投资者教育更加困难；虽然利用数字科技可以对客户进行画像，但是精准度欠缺，针对大众的服务水平远不及高净值人群。
“加强金融科技对财富管理的赋能作用，通过数字技术提高客户触达能力，降低获客和运营成本，提高服务的可得性和便捷性。”陈晨表示。
麦肯锡在《2022中小银行发展报告》中也表示，虽然大部分中小银行已将发展财富管理与交易银行等中收业务提升到全行战略层面，但与大行相比，中小银行财富管理业务在人才团队、资源禀赋、科技及数据能力等方面均存在挑战，相关业务也尚在学习与经验累积阶段，无法规模化，能否借助科技和数据打造新型财富管理业务，将成为领先与落后中小银行的关键差异点。
微众银行行长助理方震宇告诉记者，依托金融科技赋能和数字增效，大大改善了金融服务生态效率，降低了财富管理业务门槛和交易成本，可以将财富管理等综合化金融服务覆盖到更多、更广泛的客群，甚至包括偏远地区、特殊人群等，都能享受更好的财富管理金融服务。
刘银平也强调，中小银行不应过分依赖客户经理，而是应当加强数字科技技术，广泛收集客户数据，提供精准的个性化产品及服务；区域性银行在当地网点较多，可以将金融服务深入社区，深层次了解客户需求，并满足客户的财富管理需求。
宋佐军在撰文中表示，在数字经济背景下，如何把银行的数字化转型做好，如何把财富管理领域线上线下结合好，是一个大课题，需要持续努力探索。
华宝证券分析指出，在大财富时代，监管层面实施“严监管+政策暖风”并行，给金融机构提供更多创新业务机会；在挑战与机遇并存的时代，促使券商资管在内的各类资管机构提升专业化管理，补齐业务短板，不断创新和突破。
在陈晨看来，中小银行应聚焦“普惠”的包容性理念，以自身禀赋为导向，发挥中小银行在服务下沉客群上的经验，提供专业、贴心的服务，体现深耕本地客户，小而美的优势；下阶段，银行将会更加注重客户运营的精细化，开发符合普惠客群需求的产品将形成关键优势。
