本报记者郝亚娟张荣旺上海北京报道

    近年来，ESG（环境、社会和公司治理）理念在全球范围内普及，个人资金也在加速进场。

    渣打银行发布的《2022可持续投资及个人金融调研》（以下简称“《报告》”）显示，到2030年，预计约8.2万亿美元的个人资金将用于可持续投资，为包括亚洲、非洲及中东地区在内的10个成长型市场的ESG目标提供支持。其中，中国内地市场预计可调动5.65万亿美元，位居10个成长型市场之首。

    不过，对于个人投资者而言，可持续投资仍处在关键攻坚期，仍面临着挑战。业内人士指出，更高的透明度将有助于缓解投资者对“漂绿”的担忧、对风险回报的误解；此外，不同财富管理机构的行业标准、评价体系及其运用结果不一致，也是影响投资的因素之一。

    投资者关注产品透明度

    在“双碳”目标的背景下，资本市场对ESG投资的关注升温。《报告》指出，2020至2030年间，中国内地市场个人净财富的复合年增长率预计约7.9%。由于庞大的市场规模、持续增长的居民财富以及投资者的广泛兴趣，中国内地可调动的个人可持续投资潜力遥遥领先，并将对促进整个亚洲的可持续投资进程发挥重要影响力。

    《中国经营报》记者注意到，银行、基金公司纷纷推出ESG主题产品；以保险资金为代表的中长期资金也开始关注ESG投资理念。

    国投瑞银总经理王彦杰在公开论坛上表示，很多投资人和金融机构对ESG的认识还停留在价值主张和政策导向上，并没有将其与投资收益连接起来。实际上，ESG策略可以起到实现显著超额回报并帮助投资人规避风险的作用，ESG投资策略是将投资者期望的财务目标与ESG架构相结合、给投资者带来更好收益的投资方法。

    渣打银行指出，与传统银行产品不同，可持续银行产品将成本效益与社会责任或环境可持续性相结合，为个人参与可持续发展提供了更多选择。这些产品的广泛应用，如可持续存款、可持续信用卡和绿色抵押贷款等，将有助于使个人与金融系统的全程互动更可持续化。

    不过，也要注意到相比传统投资产品，可持续投资还存在一些挑战。《报告》显示，近5成受访者称“准入性”“可理解性”是影响其可持续投资的首要障碍，反映出市场须进一步降低相关投资门槛、丰富投资渠道，并提升相关信息披露的完整性和有效性。

    安永大中华区金融服务可持续发展服务合伙人、ESG管理办公室主任李菁撰文指出：“量化数据匮乏、披露标准不一致等难题，对于投资人来说都是ESG投资面临的挑战。投资人对投资标的的ESG表现评价，需要切实的量化数据支撑，例如考量企业的治理架构、董事会成员组成、员工福利和激励措施、管理供应链环境和社会风险的能力等。”

    其中，投资者对“漂绿”的担忧是当前可持续投资普遍存在的难题。渣打中国财富管理部董事总经理梁大伟指出：“可持续投资处在关键攻坚期，亟须解决受访者反馈的各类障碍。我们发现，更高的透明度将有助于缓解投资者对‘漂绿’的担忧、对风险回报的误解；相应地，更健全的信息披露则有助于投资者进一步作出数据驱动的决策。我们相信，随着可持续投资的进一步普及，更多投资者可以匹配适合其可持续投资目标的相关产品。”

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