本报记者秦玉芳广州报道

    自2022年年底个人养老金业务试点落地后，试点银行纷纷开启“抢人”大战，各种促销花样迭出，投资者开户热情持续高涨。

    与此同时，投资者开设个人养老金账户后的投资行为则相对审慎。不少银行业务人士透露，尽管目前各类养老金融产品已经上线，但投资者购买热情不高，账户“静默”的情况比较多。究其原因，一方面是年轻客群对养老规划意识弱，另一方面也在于当前产品体系丰富度和相对优势仍不足。

    业内人士分析认为，当前金融机构还处于扩展客群规模的第一阶段，未来随着客户数量的逐步稳定，个人养老金业务的重点将转向对开户后客户的精细化运营。

    银行花式“抢人”开户

    与持续升温的个人养老金开户热度相比，投资者在缴费或购买产品方面则较为审慎。

    自2022年12月个人养老金业务试点落地以来，商业银行各种优惠举措不断。例如，中国银行陕西分行官微公告显示，2023年2月1日至28日，开通中行个人养老金账户，最高可获180元微信立减金及话费券；截至2023年3月31日，兴业银行开通个人养老金账户最高可领288元红包；江苏银行推出开户送手机活动，活动期间客户通过网点柜面或手机银行APP首次开立个人养老金账户，即可参加抽奖互动，最高可获华为P50PRO手机。

    易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮指出，近期银行机构的个人养老金账户争夺战愈发激烈。在线上，银行机构通过各类红包、满减券、积分等奖励方式刺激开户；在线下，一些地推团队甚至介入了个人养老金开户业务，向现场扫码开户的群众赠送实物礼品等。

    业务试点以来，商业银行个人养老金账户开户人数持续快速增长。人社部养老保险司副司长亓涛在2022年第四季度网上新闻发布会上透露，截至2022年年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。

    在中国政法大学商学院资本金融系教授胡继晔看来，2022年《个人养老金实施办法》颁布之后，各家银行都在努力争取客户，像地铁口扫码送玩具大鹅、直接发红包等都是比较常见的促销形式。各家银行对未来个人养老金业务的前景非常看好，拓展客群规模是业务发展的基础，且开通个人养老金账户的客户往往都是潜在的优质私行客户。多种因素驱动，使得当前阶段商业银行在开户方面的竞争更为激烈。

    与持续升温的个人养老金开户热度相比，投资者在缴费或购买产品方面则较为审慎。在广州某银行开通个人养老金账户的王先生表示，在银行开户领取奖励金后，只存了10元资金进去，短期内也没有用该账户进行养老产品投资的打算。“如果投资进去，要等退休后才能提取，时间周期太长了。而且2022年到现在经济形势不好，单位收入大幅缩水，流动资金压力较大，单独拿出一笔资金进行远期投资太‘奢侈’了，放在外面正常购买普通的理财、基金等产品更符合预期。”

    开户即“静默”的情况并不鲜见。某股份银行零售业务人士向《中国经营报》记者表示，2022年个人养老金业务的开户情况还不错，但实际存入资金情况一般，很多客户开户领取优惠后，其账户就一直处于“静默”状态，并没有存钱进来。

    投资意愿仍待提升

    投资者个人养老金账户“静默”，说明投资者对长期养老理财的需求还不是很强。

    在苏筱芮看来，一些银行客户对个人养老金业务持观望态度，背后原因多种多样，有部分客户不了解、不知晓个人养老金账户的具体使用方法，也有部分客户仅仅出于“薅羊毛”的心态进行开户，后续对各类投资操作并不感兴趣。

    流动性是当前个人养老金账户投资普遍关注的问题之一。惠誉博华金融机构部副总监彭立表示，个人养老金账户有别于其他类型的金融产品账户，其有较长的封闭期，对于部分人群而言，封闭期内的资金无法自由转换为不受限制的现金，制约了其应对突发情况，如大额医疗费用支付的能力。此外，传统上普通居民在多数金融产品领域的投资期限相对较短，对于养老金账户等长期限投资需要更多时间熟悉。

    融360数字科技研究院刘银平也分析认为，投资者个人养老金账户“静默”，说明投资者对长期养老理财的需求还不是很强，且账户中的钱只能达到退休年龄后才能取出，资金流动性太差，投资者对这一要求比较在意，尤其是中青年群体。

    可投资产品优势不足，也成为个人养老金账户投资审慎的重要原因。彭立指出，个人养老金账户为投资者提供了基金类、保险类、理财类和储蓄类四种产品。根据国家社会保险公共服务平台的数据，目前储蓄类产品455个、理财类133个、保险类13个、基金类7个，而产品较其他市场上的商业产品的优势暂不明显。

    对此，商业银行也在加速产品体系布局，个人养老金基金、个人养老金保险、个人养老金储蓄产品陆续上线。2月10日，中国理财官网发布首批个人养老金理财产品名单，3家理财公司的7只个人养老金理财产品正式发售。

    国信证券在研报中分析指出，当下产品不足是不少居民未实施养老规划的主要痛点之一，如未找到适合自己的养老金融产品，或当前产品收益率普遍偏低。养老储蓄仍在试点阶段，养老理财产品和保险产品数量也相对有限，上述痛点的改善依赖于未来产品类型、数量的进一步扩充。

    彭立强调，目前金融机构在吸引居民开立个人养老金账户上投入了较大资源，未来随着客户数量基本稳定，金融机构将在产品开发和机构间合作方面加大力度，提供更多更具吸引力的产品，保证投资者有充分的投资产品可供选择。同时，将加强投后管理，保证投资资金的安全稳健。此外，金融机构也会加大关于养老金账户优势方面的宣传力度，提升居民养老提前规划和长期投资的理念，吸引更多人群实际参与。

    苏筱芮进一步强调，对于银行机构来说，应当针对客户在养老领域的需求进行调研，通过产品、服务及用户体验的提升来进一步吸引客户。例如在养老金可投资范围上进行合理拓宽，根据客户的不同风险承受能力进行细化，或是持续丰富养老相关的产品及服务矩阵等。

    刘银平提醒道，投资者选择个人养老金产品，首先要评估自身对流动性的需求，确定自己在退休年龄达到之前不会用到这笔资金。其次，不同养老金融产品的风险和流动性有较大差别，投资者需要结合自身的风险偏好、理财水平去选择适合自己的产品。