本报记者郝亚娟张荣旺上海北京报道
近日，中国人民银行发布的《2023年第一季度银行家问卷调查报告》和《2023年第一季度企业家问卷调查报告》均显示，企业融资需求持续回暖。
从银行一线情况来看，贷款投放亦实现较快增长。受访人士指出，伴随国内经济持续复苏，预计今年信贷投放仍将维持较高增速。
招商证券研报指出，短期限转贴现利率是当月信贷投放情况的较好指标，3月底1个月期转贴现利率大幅走高，显著高于同期限同业存单利率，反映了当月信贷投放情况较好，预计3月社融同比多增。
企业经营预期改善
企业经营信心和融资意愿有所回升。2月渣打中国中小企业信心指数由1月的49.9升至51.4，达到自2022年7月以来最高水平；2月中小企业信用环境指数由1月的50.4升至52.8，为自2021年6月以来最高水平；银行对中小企业放贷意愿增强，获取银行信贷指数升至62。
《2023年第一季度企业家问卷调查报告》指出，企业家和银行家对于宏观经济形势的判断，总体比去年四季度积极。企业家对企业经营状况的判断有所好转，银行家总体认为贷款需求“升温”。具体在融资需求方面，该报告显示，贷款总体需求指数为78.4%，比上季上升19.0个百分点，比上年同期上升6.1个百分点。分行业看，制造业贷款需求指数为73.9%，比上季上升11.6个百分点；基础设施贷款需求指数为71.0%，比上季上升10.4个百分点；批发零售业贷款需求指数为68.0%，比上季上升10.9个百分点；房地产企业贷款需求指数为55.3%，比上季上升11.6个百分点。分企业规模看，大型企业贷款需求指数为64.9%，比上季上升10.3个百分点；中型企业为68.2%，比上季上升11.8个百分点；小微企业为76.5%，比上季上升14.0个百分点。
中国银行研究院研究员叶怀斌向记者分析，企业融资需求升温主要有三方面原因，一是政策层面的鼓励和引导，2023年《政府工作报告》指出，要“推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长”，并且鼓励民间资本参与重大工程和补短板项目，稳定的政策导向刺激企业融资需求；二是宏观经济特别是消费的全面复苏，国内疫情影响已明显减弱，社会消费品零售总额结束了2022年10月以来的负增长趋势，1～2月累计增长3.5%。内需回升在一定程度上抵补外需回落压力，经济运行呈现企稳回升态势，总体预计一季度GDP增长4.1%左右；三是对未来经济预期乐观，在一季度中国经济持续恢复，生产和需求两端双双改善的情况下，市场信心和预期显著好转，对未来的乐观预期使得企业加大投资并产生融资需求。
在植信投资研究院高级研究员王运金看来，企业经营预期回暖与宏观经济环境改善密切相关。他分析，居民就业与收入预期逐步改善，社会消费品零售增速回升至3.5%，消费需求回暖带动供给端扩张，企业生产与投资资金需求量上升；减税降费、缓缴社保、加大补贴、提供政府性融资担保等多项财政政策措施有效缓解了当前企业的经营压力，其恢复生产与扩大投资的动力上升；产业政策大力支持制造业、绿色产业、能源产业、数字经济、科技创新等，新的融资需求大幅增加；另外，当前我国物价维持相对安全水平，中央多举措保供稳价，保障能源、粮食等重要物资供给，企业的原材料、机器、人工等成本预计不会大幅上升，企业对通胀的担忧较小。
银行调整信贷结构
作为支持实体经济的主力军，银行在加大信贷投放的同时，也在积极调整信贷结构。
兴业研究高级分析师陈昊指出，相较于2022年，银行的2023年信贷投放将主要有几点变化：房地产融资需求将会出现修复，由于房地产相关政策的调整和优化，监管政策也对住房租赁进行了倾向性的支持，房地产开发贷款以及个人住房抵押贷款的融资需求已经开始出现改善；制造业和新基建的融资需求将会有所提升，一方面，随着经济活动、预期的改善，为了支持经济高质量发展，先进制造业的贷款将得到改善，另一方面，随着相关政府债券的发行和新基建项目的落地，基础设施贷款的投放也将有所提升，从2023年一季度情况来看，制造业和基础设施贷款需求指数都已经得到了有效的回升。
谈及2023年信贷投放安排，交通银行相关负责人在业绩发布会上指出，在结构上坚持零售转型，因城施策支持刚性和改善性住房需求，积极稳妥地推进个人消费贷款、汽车贷款、信用卡贷款、消费贷款的发展；在行业上，将优化信贷结构，特别是要向普惠小微、科技金融、绿色发展、制造业、专精特新、基础设施、乡村振兴、民营企业等这些重点领域和薄弱环节倾斜。
整体来看，叶怀斌分析，银行的信贷结构要与产业高端化、智能化、绿色化发展方向相契合，主要有三个方向：一是聚焦高端化，集中信贷资源，着重支持新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备等领域，助力制造业解决关键基础软件、关键基础材料、先进基础工艺等短板问题；二是聚焦智能化，围绕传统制造业的改造升级、技术装备更新改造、数字经济与实体经济的深度融合，提供与制造业企业需求相匹配的信贷服务，通过智能化发展全面盘活制造业企业的生产资源和经营潜力；三是聚焦绿色化，为各类企业提供绿色贷款、发行绿色债券，促进制造业实现节能环保、低碳高效的增长。
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