本报记者郭建杭北京报道

    自2022年底银行业信贷资产登记流转中心有限公司（以下简称“银登中心”）官网发布《中国银保监会办公厅关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知（银保监办便函〔2022〕1191号）》，继续深化单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点工作以来，除了国有大行、股份行、城商行等纷纷“进群”外，非银农村金融机构也加快了个贷不良批量转让的步伐。

    《中国经营报》记者注意到，不良转让试点扩容后，江苏江南农村商业银行成为全国首笔成功开展个人不良资产批量转让业务的农商行。此外，江苏紫金农村商业银行也在近期发布“关于2023年第一期个人不良债权转让项目的招商”公告。

    在农商行个贷不良批量转让有了“破冰式”前进的同时，农村金融机构在银登中心开立账户的数目也出现大幅提升。

    银登中心近日公布的数据显示，截至4月28日，已有45家农村金融机构在银登中心开立不良贷款批转业务账户机构登记。从分布地区来看，甘肃省农村金融机构账户开立数量最多，共有38家农村金融机构开立账户。此外，除了江苏紫金农村商业银行和江南农村商业银行外，杭州联合农村商业银行、广东顺德农村商业银行、广东龙川农村商业银行、上海农商银行以及河南新乡中原村镇银行也分别在银登中心开立账户。

    农商行人士对记者表示，“随着个贷不良批量转让的农村金融机构数量增加，未来将带来更多的转让项目和更为丰富的资产类型。”

    首单资产包实现溢价转让

    据悉，江南农村商业银行首个个人类不良资产包成功拍卖，3家资产管理公司参与竞拍，经26轮竞价，最终由苏州资产管理公司竞得。该资产包为个人不良资产批量转让业务扩大试点范围以来，全国农商行内首个成功竞拍的标的。

    江南农村商业银行披露的“关于2023年第一期信用卡不良贷款转让公告”显示，在银登中心平台上，对其所持有的360户419笔信用卡的不良贷款资产包进行公开竞价。该资产包未偿本金金额总计7168万元，未偿本息合计规模为9814.9万，全部为信用卡不良贷款。

    自2022年12月批量个人不良贷款转让试点二次扩容以来，新纳入试点范围的中小银行机构开通不良贷款转让业务账户的比例正不断提升。

    对于农村金融机构在个贷不良资产包的批量转让情况，此前曾任职西部地区的资产管理公司人士告诉记者，“农商行的个贷不良批量转让资产包会经历一个从小包试水到大包快转的过程，而首批试水的个贷不良批量转让资产包的资产质量肯定都是比较优质的资产包，溢价转让的几率比较高。”

    据悉，自去年底不良转让试点扩围以来，江南农村商业银行积极响应，第一时间完成了银登中心开户工作，并与各资产公司进行业务接洽，仅用3个月时间就完成了首个个人类不良资产包的组包、尽调和拍卖工作，成为了全国农商行中个人类不良资产批量转让“第一个吃螃蟹的人”，且本次资产包拍卖最终实现成交溢价，为中小银行个人不良资产市场化处置带来了示范效应。

    在江南农村商业银行实现个贷不良批转首吃螃蟹之后，江苏紫金农村商业银行的个贷不良批转包也在近期公开招商。

    4月14日，江苏紫金农村商业银行关于2023年第一起个人不良债权转让项目的一个招商公告显示，资产包为消费贷和经营类贷款，债权金额总计1849.85万元，其中本金1522.37万元，利息为327.48万元，资产包为62户债务人，主要集中于江苏南京地区。其中未偿本金金额占比为98.63%，涉及61户债务人，逾期一年内的债务人为22户，贷款本金为556.02万元；逾期一到两年的为26户，贷款本金为605.9万元。

    从目前农商行在银登中心开立账户的数量增长情况来看，农商行参与不良批转的积极性超出业内此前的预期。在开立账户的农村金融机构中，不仅有上海、广东等地区的头部农商行，甘肃省内的部分农村信用合作社也已开立账户。

    农村中小金融机构的积极参与也符合此前业内多位专家的共识：不良贷款“越拖越不值钱”，从长远健康发展的角度来看，应积极参与试点以拓宽不良资产处置渠道。银保监会公布的数据显示，2022年12月末商业银行整体不良贷款率1.63%，其中农商行不良率3.22%。总体来看，农商行不良率依然较高且存在较高反复性。

    加大不良批转力度

    记者了解到，过去中小银行不良资产批量转让工作仅可针对对公类资产开展，而对其主要服务对象中的个人类客户，一旦发生风险，处置手段相对单一且缓慢，已经逐渐成为中小银行不良资产处置的瓶颈。

    此外，中小银行资本水平普遍较低，出售不良资产就意味着不良率显性化，这要求中小银行补充资本金，提高拨备率，这有可能引发监管关注，并被降低评级。

    鉴于以上原因，农商行在个贷不良批转方面一度停滞不前，但随着国家法律法规引导、地方专项债等支持的落地，银行不良资产处置呈现进一步提速之势。

    银登中心公布的2023年一季度不良贷款转让试点业务统计数据显示，2023年一季度业务规模63.3亿元，项目数为44单；2022年一季度业务规模70.8亿元，项目数50单，业务同比减少。

    但农村中小金融机构的参与度却正在逐步提升。2023年第一季度不良贷款转让出让方结构数据显示，农村中小银行机构出让规模为1.0亿元，占比1.6%；从业务类型看，农村中小银行的批量个人业务的项目数量占比3.7%，批量个人业务的业务规模占比1.9%。从受让方结构来看，金融资产管理公司为12.3亿元，占比是19.4%；地方资产管理公司为51亿元，占比是80.6%。

    值得注意的是，个贷不良资产包如何定价是业内最关注的内容。一位资产管理公司人士指出，“评估个贷不良的价值，最重要的是分析债务人的还款意愿。”对个贷不良来说，起决定性作用的是还款意愿而非还款能力。多维度提炼用户信息，通过用户数据画像拆解还款意愿，同时结合资产包数据的共性特征，可以大致预判资产包未来的回款率以及回收周期。

    在价格趋势上，2023年第一季度，批量个人业务平均折扣率为2.7%，本金回收率为7.9%。

    对于2023年农商行不良的整体情况，国家金融与发展实验室副主任曾刚在今年第一季度的银行业报告中指出，农商行今年以来通过加大贷款核销力度有效压降了不良率指标，但由于前期增长加快，目前仍然处于3.3%的高位，压降形式依然较为严峻。近年来整体不良率的下降，一方面得益于银行经营业绩改善与信贷投放逆周期扩张，但更大程度上还是来自商业银行加大了不良贷款的核销力度，各家银行在监管政策引导下，从2021年开始普遍增加了不良贷款核销的力度，不良贷款的真实性也有了较大提升。