文/秦玉芳

    自2023年以来，随着数字化转型的持续深入和居民财富管理需求的日益精细化、复杂化、多元化趋势凸显，财富管理机构在开放生态平台建设方面不断升级，财富管理数字化转型进入新阶段。

    进入2024年，在数字金融战略推动下，以AI（人工智能）智能化原生驱动数字服务能力将充分激活财富管理的平台经济特征，成为下阶段财富管理业务增长的分水岭，助力金融机构实现从“买方销售”向“买方投顾”服务体系的转型。

    数字开放生态建设提速

    2023年，围绕手机银行APP版本的迭代升级，成为商业银行、保险公司等财富管理机构发力“大财富”转型布局的重要抓手。

    招商银行APP12.0版本实现了交易、资产布局、资金周转等六大方面的焕新升级；交通银行手机银行8.0版本依托人工智能大数据分析能力，推出维度丰富的基金大数据榜单，助力客户进行产品选择和投资决策；广发银行近日发布手机银行9.0年度版本，也在立足客户需求打造个性化的线上服务新体验，加强居民财富管理服务供给；邮储银行手机银行9.0版本，推出“投资问诊-产品货架-财富规划”全方位财富资产配置服务体系。

    易观千帆用户体验分析系统监测显示，截至2023年12月28日，手机银行服务应用APP版本迭代共计1323次，版本迭代关键词聚焦服务、体验、客户等。

    在易观金融高级分析师王细梅看来，2023年以来，手机银行功能服务升级主要聚焦在财富管理和客户体验升级两大领域。“手机银行APP更加注重功能服务的体验优化，尤其是提升转账、存款、理财、基金等核心交易业务在页面布局、业务流程、业务逻辑等方面的体验。”

    中国人民大学国际货币研究所在《中国财富管理能力评价报告2023（上）》（以下简称《报告》）中强调，财富管理APP已成为财富管理数字化的必要载体和服务工具，未来还可能会成为财富管理开放生态建设的重要平台。

    《报告》认为，财富管理开放生态是指以财富管理上下游产业链为主体，通过连接技术平台，使用标准化技术工具，将客户数据、金融服务等资源和能力开放给合作伙伴，以实现充分的场景、数据、能力和经验共享，为各参与者的高效运营与决策提供支撑，进而形成生态共建、共生共赢的业务创新范式。

    《报告》强调，各类机构共同构建开放的生态体系，已成为财富管理行业发展的重要趋势，而高效、普惠、完善的开放生态必须建立在扎实的数字化能力之上。

    随着普惠型财富管理趋势的凸显，各财富管理机构越来越重视数字化能力的建设，通过人工智能、大数据、云计算等新技术的综合运用，拓展客群边界、降低服务成本、提高服务质量和效率、精准发觉客户需求等。

    从发展路径来看，数字化已渗透到财富管理行业的方方面面和全生命周期，财富管理机构尤其商业银行愈加强化在数字化能力建设的投入，在前、中、后台三大板块着力布局，为开放生态平台构筑数字化能力基础。

    作为财富管理开放生态建设的平台基础，手机银行APP的数字化转型也在加速深入，同业竞争愈演愈烈。

    中国电子银行网联合贝塔数据发布《AIGC时代手机银行财富管理能力建设白皮书》（以下简称《白皮书》）指出，当前手机银行财富能力建设呈现促活跃、强规划、深陪伴三大趋势。“在促活跃方面，重视高频互动场景与特色客群专区建设，提供内容陪伴服务，哺育客户财富心智；在强规划方面，优化产品货架，提升客户投中体验，上线资配规划功能，依客户需求因地制宜输出个性化配置方案；在深陪伴方面，重视投后，提供波动解读、调仓建议、持仓诊断等服务，增加客户留存。”

    展望未来，财富管理板块的手机银行数字化发展仍有较大的优化空间。《白皮书》认为，目前各家手机银行的发展仍面临产品基础数据和信息缺失、产品货架搭建智能化不足、产品购买旅程有断点等问题。随着手机银行APP迈入精细化运营阶段，如何通过数字化技术满足客户个性化需求，以及如何基于自身禀赋优势打造差异化价值，成为手机银行转型的重点方向。

    AI赋能趋势加速凸显

    随着财富管理数字化开放生态平台建设的转型深入，AI应用与财富管理业务的深入耦合，将成为下阶段金融机构“以用户为中心”业务发展的战略支撑。

    越来越多的银行聚焦人工智能在财富管理领域的布局。如广发银行近日推出的手机银行9.0版本就将人工智能与数字人技术结合，上线“数字员工”服务。光大银行也基于人工智能打造财富客户线上销售平台，实现了线上理财产品在智能AI交互过程中的“听说读写”能力。

    微众银行科技创新产品部负责人姚辉亚表示：“AI浪潮是未来数字金融发展非常重要的方向。过去我们做的很多产品创新，都是由数字技术和数据要素驱动的，体验和运营也都是数字化的，所以也叫数字原生银行。未来随着数字技术和数据要素应用的进一步深入，行业必然会迈入一个新的阶段；产品设计、研发、部署、运维等过程都将基于AI无处不在的理念进行，AI是功能的自然组成部分。”

    这种AI智能原生，将驱动财富管理业务进入新的发展阶段。易观分析在最新发布的《中国银行业数智化转型趋势报告2024》中指出，开放平台成为银行财富管理核心基础设施，智能原生能力将成为财富管理业务增长分水岭。

    易观分析认为，智能原生充分激活了财富管理的平台经济特征，财富开放平台所依托的业务中台、技术中台和数据中台等中台能力，以及知识图谱、自然语言识别、云计算等“数字底座”将成为财富管理部门数字化转型的核心基础设施。

    易观分析还强调，智能原生对财富管理业务的模式创新主要是通过开放式财富管理平台来承接，平台作为客户的接入口，应该提高开放权限来提升对客户的服务和交互能力，打造能提供差异化客户体验的客户端APP。

    在AI与智慧化能力的驱动下，以“买方投顾”为核心的财富管理模式也将势不可挡。易观分析指出，随着财富管理市场的发展和客户需求的升级，投资顾问服务已成为财富管理的核心能力，涵盖动态资产配置建议、良好的客户交互和全旅程客户陪伴的综合服务的智能原生能力将成为决定财富管理业务增长的分水岭，因此以客户为中心、以数智技术驱动的财富管理智能化升级将是下阶段主要工作思路。

    华宝证券在《买方投顾专题报告》中也指出，未来真正的买方投顾式财富管理机构应兼备“买方”与“投顾”两个角度的标准，不仅包括从咨询到配置落地和检视跟踪等完整的流程体系的“投顾式服务”全程陪伴，也要求财富管理机构兼具专业的投研能力和资产配置系统。

    这对传统的财富管理机构来说，不仅要进行服务理念的转变，更需要数字化、智能化系统的支撑。

    未来，买方投顾式财富管理仍面临多方面的挑战。华宝证券分析认为，当前，在财富管理领域多数机构会选择私募基金作为载体，但国内财富管理市场仍有众多的中产家庭；缺少合适的载体，难以推动资产规模相对较小客群的业务展开。此外，买方投顾需要具备投资能力、对产品与信用风险的识别能力和与客户交流沟通的能力，而国内现有的分业经营现实下，机构各有所长，往往很难培养出兼备这些能力的专业人才。

    易观分析也指出，目前，国内财富管理正处于基金销售向投顾服务转变的阶段，投顾服务内容和策略较单一，尚未深挖投资者需求；此外，银行投顾场景有待丰富和细化，以提高客户体验和满足个性化需求。

    长远来看，以数智技术驱动财富管理智能化升级，构建“买方投顾”服务体系，将是大势所趋。但华宝证券也在上述研究报告中强调，在机构经营实践中做到纯粹意义上的“买方投顾”并不容易，对于中国的财富管理机构，可以先扎扎实实做好“投顾”服务，实现向“买方投顾”的升级，给此刻的中国财富管理行业带来更多的积极变化。

    截止日期：2023年二季度末

    数据来源：

    国家金融监管总局

    银行业理财登记托管中心有限公司

    中国证券投资基金业协会

    中国信托业协会

    中国保险资产管理协会