本报记者郭建杭北京报道

    金融改革正在成为推动农村经济发展的重要引擎。2025年伊始，江苏省农村金融体系改革迈出了关键一步。

    国家金融监督管理总局公示关于筹建江苏农村商业联合银行（以下简称“江苏农商联合银行”）的批文，根据批文要求，筹建工作小组需在6个月内完成筹建工作。

    江苏省内某农商行人士对《中国经营报》记者表示，目前江苏农商联合银行的筹建工作主要由省联社方面在推进，未来会具体涉及省农信系统内行社（农商行、信用社）如何调整暂时还没有明确文件，但联合银行组建对基层行社的经营管理不会产生影响。

    2024年已有多地省联社改革成果落地，四川农商联合银行、广西农商联合银行、海南农商银行纷纷挂牌开业。此外，还有多地公布了省联社改革计划，如贵州、湖北、江西等提出将组建省级农商联合银行。

    新增银行牌照

    如何有效整合6家上市农商银行资源、实现协同发展是一项具有挑战性的工作。

    2024年9月，江苏省联社审议通过了《江苏农村商业联合银行股份有限公司筹建工作方案》相关提案，决定在江苏省联社的基础上组建江苏农商联合银行。此次监管批复同意江苏农商联合银行筹建，标志着江苏农信系统及江苏省联社迈入全新的发展阶段。

    随着不少农信社改制成为农商行后，如何有效解决省联社“行政化”管理与农商行“商业化”运作之间的匹配问题，成为当前推进各地省联社改革的关键议题。作为国内农信系统中首家成立的省联社，江苏省联社的改革备受业内关注。这一改革不仅关乎江苏省联社的转型，也为全国农信系统改革提供重要参考。

    江苏省联社官网信息显示，江苏省联社股权由该系统内60家农商行共同持有，每家农商行持股约1.67%。

    公开信息显示，江苏省农信系统内60家农商行中，常熟银行（601128.SH）、紫金银行（601860.SH）、无锡银行（600908.SH）、张家港行（002839.SZ）、江阴银行（002807.SZ）、苏农银行（603323.SH）6家农商行在国内主板上市，除江阴银行资产规模超1500亿元外，其他5家农商行资产规模均超过2000亿元。此外，另一家农商行如皋银行（871728）在新三板上市，截至2023年年底，该行总资产规模为772.16亿元。除7家上市农商行之外，江苏省联社辖内的其余53家农商行资产规模均超百亿元。

    多位业内人士在接受记者采访时认为，对于一个拥有6家主板上市农商行、1家新三板上市农商行的省份来说，江苏省辖内的农商行实力较强，如何有效整合6家上市农商银行资源、实现协同发展是一项具有挑战性的工作。

    目前，江苏农商联合银行筹建工作小组尚未对外公布改革的具体方案。“根据目前已知情况，在组建农商联合银行之后60家行社暂时不会进行资产并表处理，目前的清资核产是理清省联社层面的资产，并没有涉及辖内行社的资产核查。”江苏省内某农商行人士告诉记者，“后期不排除有农商行可能会退股省联社，由国资入股江苏农商联合银行的组建等情形，但未来还需要等待进一步的文件指示。”

    对于江苏农商联合银行的组建进展，部分江苏省内农商行作出回应。常熟银行方面表示，目前常熟银行仍是省联社的股东之一，具体的农商联合银行组建工作由省联社方面在筹备；无锡银行方面表示，暂时未接到需参与组建农商联合银行的文件；张家港行方面表示，对于省联社改革进展暂不清楚；江阴银行表示，目前没有收到需参与组建的通知。此外还有多位江苏省内银行也对记者表示“暂未接到组建相关的通知”。

    近两年来全国各地加速推进农信联社改革，主要出于两方面原因：首先是化解中小金融机构风险，省联社改革因地制宜地为农信机构稳健经营发展提供了更有力的平台支持是首要原因；其次是有助于理顺股权结构，完善内部治理，提升经营效率。此前业内就已指出各省联社和下级行社之间的管理关系一直备受关注，农商行作为省联社的股东方持股省联社，但在高管任命方面却要被省联社管理，出现股权和管理权倒置，降低了银行机构的经营效率。

    记者了解到，目前江苏省联社对辖内农信系统承担如派驻高管及其他管理职能，省内部分实力较强的农商行的业务经营具有较强独立性。

    从此前已组建完成并开业的农商联合银行的经验来看，农商联合银行组建后，在理顺省联社管理职能之外，对辖内县域农商行的独立法人地位、自主经营影响有限，最直接的影响是省农信系统新增一张银行牌照。

    农信改革持续深化

    联合银行模式和统一法人模式是目前农信选择较多的模式。

    兴业研究报告指出，各地区的省联社犹如隐形的“超级农商行”，华东华南片区省联社管辖资产规模普遍超2万亿元，中西部片区联社资产规模也在5000亿元—10000亿元之间，超越传统城商行体量。以近期官宣筹建的江苏农商联合银行为例，江苏省联社官网数据显示，截至2024年6月末，全省农商行系统各项存款余额3.83万亿元，各项贷款余额3.06万亿元，居于省内银行同业首位。

    记者梳理各省农信系统资产规模显示：截至2024年4月末，浙江省农信系统各项存款余额4.74万亿元，各项贷款余额3.62万亿元，连续多年保持全省银行业和全国农信首位；截至2023年年末，广东省全省农商行总资产4.62万亿元，各项存款3.57万亿元，各项贷款2.53万亿元；截至2023年年末，山东全省农商银行各项资产总额3.53万亿元，各项存款余额2.83万亿元，各项贷款余额1.88万亿元，其中，涉农贷款余额9526.6亿元，小微企业贷款余额9451.8亿元；截至2023年11月末，河南农商行系统共有135家市县农商银行（农信联社），资产总额2.42万亿元，存款余额2.05万亿元，贷款余额1.19万亿元；截至2024年3月末，山西农信系统资产总额1.878万亿元。

    对于资产规模较大的农信系统来说，农信系统改革是我国金融改革的重要组成部分，是党中央、国务院作出的重大决策部署，对健全金融服务体系、维护经济金融安全稳定、服务高质量发展具有重要意义。

    2023年国务院15号文，强调“以省为单位制定中小银行改革化险方案”，“以转变省联社职责为重点，加快推进农信社改革”。

    公开信息显示，各省农信系统改革纷纷落地。目前已有6家农村商业联合银行获批成立，分别为浙江、河南、山西、四川、广西以及此次获批的江苏农商联合银行；以及三家“统一法人模式”省级农商行获批成立，分别为海南、辽宁以及内蒙古三家统一法人农商行。

    不同省份因地制宜选取不同模式进行改革，联合银行模式和统一法人模式是目前农信选择较多的模式。

    不同的改革模式面临各自难点，联合银行模式下，新组建的农商联合银行面临管理复杂性以及辖内不同农商行的资源整合的难题。此前业内对于该模式争议点在于，如果辖区内农商行发展水平不均衡，在成立农商联合银行后，是否会出现大型农商行把持经营决策权，而小型农商行的利益无法保证的情况。而统一法人农商行模式下，需要特别关注可能出现的省（区）政府所属企业或者其他企业作为农商行的大股东的控股情况，避免新机构偏离服务“三农”的政策要求。

    目前已经改革落地的各省农商联合银行、统一法人农商行的注册资本规模显示，浙江农商联合银行和山西农商联合银行注册资本金分别为50亿元，广西农商联合银行注册资本金为26亿元，四川农村商业联合银行注册资本金为220亿元；三家农商行省级农商行的资本规模分别为辽宁农商行注册资本规模207亿元，海南农村商业银行注册资本金220.21亿元，以及内蒙古农商银行目前正在筹建当中，拟募股560亿元（最终以监管批示为准）。