保险机构方面，交银人寿方面向记者表示：“面对定期存款到期带来的财富再配置机遇，将通过推进专业化银保队伍建设，深化参与银行的客群经营，依托银行场景开展财富规划式服务，强调‘保障+财富’综合方案输出，推动存款与保险良性互动增长。”

    德华安顾人寿方面也向记者表示，公司将银保渠道定为未来五年战略突破核心，以银保业务规模增长为支点，撬动公司整体价值与利润提升，而非同质化的费用竞争。

    “从渠道结构看，银保渠道在‘挪储潮’中具备天然优势。利率下行、银行息差收窄，使银行自身更有动力推动保险产品销售；‘报行合一’政策落地后，手续费管理趋于规范，也显著提升了银保业务的新业务价值。”朱俊生表示。

    分红险“唱主角”

    从产品策略上看，挪储资金本身天然偏好“类存款”属性，分红型保险产品，因其在提供基本保障责任的同时，还能通过浮动红利机制分享潜在收益，较好契合了投资者对资金安全性与收益弹性双重考量的需求，成为目前市场主推产品。

    近日，记者以投资人身份走访多家银行线下网点，就中长期资金配置需求进行咨询，获得推荐最多的就是分红险产品，基于产品演示利率下的收益率多在2.5%至3%区间。

    国泰海通证券电话会议也指出，部分公司分红险销售占比甚至达到100%，成为行业新单的第一主力。

    “产品策略方面，公司围绕储蓄迁移需求优化产品结构，重点布局年金与分红型产品，打造‘确定利益+浮动分红’组合；丰富商业养老年金供给，对接个人养老金与家庭养老规划，提供持续稳定的现金流支持；做扩大普惠型重疾、意外、医疗等产品覆盖，兼顾财富管理与风险防护。”交银人寿方面向记者表示。

    德华安顾人寿也向记者表示，产品策略上，以分红险为抓手构建“保障+储蓄”双轮驱动格局。2025年，公司个险渠道分红险占比79%，整体重疾险占比超60%，网销渠道重疾险占比96%。

    “从长期来看，‘保障+投资’类产品将成为市场主流，带有服务的保险产品，如康养服务、长期护理服务、中高端医疗服务、财富传承功能的将是保险业产品和服务创新方向。”王国军表示。

    “从2025年行业实践看，分红险占比明显提升并非偶然选择，而是在预定利率持续下调、刚性负债约束趋严的背景下，寿险公司主动优化负债结构的理性结果。”朱俊生表示。

    此外，有业内人士向记者透露，也有部分险企推出与大额存单功能类似的短期两全险，或整存零取、存本取息类快返年金险产品吸引客户。

    在朱俊生看来，短期两全险、快返年金险等类存款产品，在当前挪储环境中仍被部分险企采用，其功能更多体现在“获客工具”而非长期负债安排。从中长期看，如果过度依赖此类产品，不仅难以沉淀稳定负债，还可能推高负债成本，制约资产端的长期配置能力。

    “如果产品设计过度迎合短期流动性需求，只是将存款‘换一个外壳’，不仅削弱了保险的制度价值，也会对资产端配置形成约束。更为理性的路径，是通过分红险、年金险等结构性产品，在保持一定灵活性的同时，引导客户逐步接受中长期资金安排，从而实现负债久期的自然拉长。”朱俊生强调。

    “行业需回归保障本源，以长期稳健投资支撑分红承诺，监管亦需强化收益演示规范，避免‘短炒’思维，消费者应关注产品真实保障价值与持有周期。”田利辉也提示。