中经记者郭建杭北京报道

    如果你身处一线城市，可能感受到的是全国性商业银行信用卡审核变严、权益缩水；但如果你身处某个县城，可能会发现身边的农商行开始新增办理信用卡，并正马力全开地结合身边商户发布各种消费营销活动。

    近日，佛山农商银行获批依托广东农信“悦农”统一品牌，开办信用卡发卡业务。此前，已有广东阳山农商行、翁源农商行获批开展信用卡发卡业务。在其他省份也有同样的情形发生，四川、山西等省内多家农商行也获批开始发行信用卡。

    对此，中部省份农商行人士对《中国经营报》记者坦言：“主要是运营成本降低的原因，以前农商行受制于风控水平不做信用卡业务，现在可以由省联社搭平台依托省联社系统发卡，农商行只需负责前端获客和属地化，运营成本降低客观上实现了发信用卡的条件。”

    “省牌”信用卡涌现

    据了解，农商行普遍依托使用省级统一信用卡品牌。如广东农信推出的“悦农”品牌为例，已陆续在多家广东农商行落地使用，其中：翁源农商行于2026年2月获批，阳山农商行于2026年4月获批，佛山农商行于2026年5月获批。与此同时，江西农信旗下的“百福”信用卡品牌正在省内农商行中加快推广；广西农信统一品牌“桂盛”已在广西多地农商行铺开；四川农商联合银行推出的“兴川”品牌，也已上线北川、乐山等地的农商行。

    此轮获批的农商行普遍采用了“省联社统一品牌+基层法人行属地运营”的模式。这些信用卡品牌反映了农商行在信用卡业务上的发展路径，依托省联社统一品牌来实现低成本快速落地。

    值得注意的是，从全国范围来看，信用卡市场已进入存量调整期。央行此前发布的数据显示，截至2025年年末，全国信用卡总量跌破7亿张，较峰值减少超1亿张。

    在此行业背景下，农商行逆势加入信用卡业务原因是什么？ 对此，银联数据服务有限公司资深业务专家曹光宇向记者指出：“首先，信用卡是重要的支付结算与消费信贷工具，开办信用卡业务可以补齐零售金融产品矩阵，完善个人综合金融服务布局。同时也契合金融‘五篇大文章’的要求，可以立足本土优势，服务城乡居民与涉农客群，践行金融为民初心，助力提振县域消费、服务乡村振兴。此外，信用卡可增厚中间业务收入，助力农商行优化营收结构、提升盈利韧性。其次，近年农信社改制组建农商行进程不断加快，改制落地涉及法人经营主体与金融牌照同步变更。银行需重新梳理核准业务资质，在承接原有存量业务基础上，通过监管审批核准信用卡业务牌照，实现业务合规承接与经营范围扩容。”

    众所周知，信用卡是银行零售版图中不可替代的核心板块。其不仅具有利率定价灵活、高频交易数据沉淀和客户黏性较高等多重优势，更是连接支付、消费与信贷的关键枢纽。“十五五”规划明确提出要提升居民消费率，各级政府也密集出台促消费政策。信用卡天然具备政策承接能力，既是刺激消费的金融工具，也是落实扩内需战略的重要载体。

    前述中部省份农商行人士向记者指出：“与此前的全国性银行发行信用卡的定位不同，补充完善县域金融生态是此轮县域农商行发行信用卡的主要原因，重点结合本地客群需求打造差异化产品，尤其在县域、涉农、文旅等场景深度布局。”

    记者注意到，目前各地农商行不仅纷纷喊话居民办理信用卡，信用卡结合消费的优惠活动也办得风生水起，给出最长56天免息期、提权益等优惠活动。在一些购物活动中，还推出了“微信支付满300减30”、加油满减、话费充值、生活缴费、本地影院观影支付的满减优惠活动，以及分期免息之类的活动。

    县域信用卡挑战结构性分化

    尽管农信系统中对于县域信用卡战略定位明确，但信用卡进入下沉市场的前景并非一路坦途，获客、盈利及风险控制等问题仍是考验。

    曹光宇对记者称，行业的挑战是客观存在的，但受地域圈层、客群结构、业务模式差异等影响，挑战呈现明显的结构性分化特征。同时，农商行也具备自身差异化禀赋与缓冲优势。在获客方面，此前信用卡市场竞争多集中于一、二线城市，低线城市的信用卡渗透率仍有增量挖掘空间；在风控层面，经过行业周期调整，全行业在风控模型、产品准入、授信规则、贷后管控等方面技术与经验持续沉淀，叠加监管常态化趋严，共债、过度授信等存量风险持续出清，为农商行开办信用卡业务提供了良好的外部环境。此外，行业正式步入高质量发展阶段，银行获客与营销等投入趋于精细化，摒弃粗放扩张、盲目“内卷”的模式。

    曹光宇指出，在应对方面，一是充分发挥自身优势，深耕属地市场。农商行具有线下网点覆盖广、本土零售客群基数大、地缘人脉资源等特点，具备获客成本低、本地化风控数据积累充足的优势，在业务开展过程中可以做好内部交叉销售与对外拉新，发挥分支行产能，对冲行业获客与风控压力。二是可以“站在巨人肩上”完善产品服务与系统支撑，复用行业成熟技术方案与业务打法，找到特定优势场景、打造标志性权益，以精准服务实现错位竞争、突破内卷困局。

    那么，针对“下沉市场”和“一、二线城市”这种地区差异，信用卡赛道的竞争会有哪些不同表现？ 曹光宇认为，一、二线城市可能将更加聚焦个性化体验、线上渠道的便捷度以及高净值客户服务等，下沉市场需特别注意线下服务“兜底”。下沉市场的客群对消费金融产品认知相对薄弱，在规则讲解、信息告知、线下服务等方面要做好充分保障。此外，在产品方面，一、二线城市侧重细分客群的精准经营，下沉市场更多探讨普惠金融产品与信用卡的结合，充分发挥惠农特色。

    值得注意的是，信用卡发卡层面的增长空间，来自增量市场的持续释放、存量持卡人的更迭需求以及银行自身零售业务内部的交叉转化带来的新客增长。未来，县城及更下沉市场中信用卡业务有哪些新的增长空间？

    曹光宇指出，一方面，随着居民收入稳步提升、新型城镇化持续推进，叠加移动支付全面普及、消费受理场景不断完善，县域客群日常消费习惯与高线城市逐步趋同，“消费平权”特征日益显著，其对标准化、便捷化的消费信贷与支付服务需求持续释放。另一方面，小镇中产阶层、涉农客群等存在刚性生活支出占比低、消费信心增强、消费升级需求明显等特征，消费活力逐步释放，为信用卡业务的发展带来了机遇。