现金管理类理财的三类替代品和三个新功能

    替代品

    一是活钱管理替代，包括货币基金、同业存单指数基金、货币类投顾组合。这类产品流动性接近现金管理类理财，部分产品收益略高，适合随时可能使用的资金。

    二是稳健增值替代，包括短债基金、R2固收类理财、最短持有期型理财。这类产品通常牺牲少量流动性，换取比现金管理类理财更高的收益弹性，适合1个月以上不急用的资金。

    三是中长期稳健替代，包括储蓄型保险、固收+基金、FOF、高股息资产等。这类产品承担锁定长期利率或多资产增强收益的功能，适合半年以上闲置资金。

    新功能

    一是活钱管理工具，服务日常支付、应急备付和企业短期资金周转。

    二是客户留存入口，作为银行App和理财公司渠道的低门槛入口。

    三是产品体系起点，与短债理财、最短持有期型理财、固收+产品形成承接链条。

    郭婵媛/制图