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    本报记者任威夏欣上海报道

    近日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称“《暂行规定》”），确定了基金管理人开展个人养老金投资基金业务的原则和要求及相关产品标准要求。

    华夏基金相关人士对《中国经营报》记者表示，在养老金管理方面，公募基金是最契合养老金运营要求的财富管理机构，可以充分发挥养老金的长期资金属性和权益投资的显著优势，也可以为养老金资产配置提供丰富的底层产品和工具。

    兼顾长期性和稳定性

    对于个人养老金投资公募基金，天相投顾相关人士建议，使用个人养老金投资应当保持长期性、连续性和稳健性。首先，应正确评估自身的风险承受能力，尽量不去购买超过自身风险承受能力的产品。其次，在投资中应当深入了解基金产品的管理人、基金经理和历史业绩等情况，去投资符合自身投资理念的产品。最后，应当做到长期投资，不应过度关注短期波动。

    对于具体的投资流程，华夏基金相关人士介绍道：第一步，确定个人养老金资金账户。即通过银行开立个人养老金资金账户，也可以通过个人养老金产品销售机构，指定已有银行账户作为个人养老金账户。

    第二步，向该资金账户缴费，每年1.2万元可以税前扣除，可以一次性缴纳或分批缴纳。需要注意的是，一旦向该账户缴费，除了出国或者完全丧失劳动能力等特殊情况，该账户的资金只能封闭运行到退休才能领取。

    第三步，个人养老金投资。即个人根据自己的风险偏好自主选择产品和投资金额。投资有多个渠道，除了银行本身外，可以通过其他个人养老金产品销售机构进行。个人养老金资金账户内未进行投资的资金，按照商业银行与个人约定的存款利率及计息方式计算利息。

    第四步，个人养老金领取与纳税。一是领取条件达到退休年龄，达到领取条件后若不着急领取，个人养老金亦可继续进行投资。二是领取可以分为一次性和分期领取，既可以固定月数领取，也可以固定额度领取，领完为止。三是领取时必须转入社保卡，由银行通过与人社信息平台对接完成。四是只有实际领取部分才纳税，还在个人养老金账户进行投资、不转入社保卡账户的金额不纳税。

    通过公募基金“入市”

    《暂行规定》明确了三方面内容：一是基金管理人、基金销售机构等机构开展个人养老金投资公募基金业务的总体原则和基本要求，以及基金行业平台职责定位；二是明确个人养老金可以投资的基金产品标准，并对基金管理人的投资管理和风险管理职责作出规定；三是明确基金销售机构的展业条件，并对基金销售机构信息提示、账户服务、宣传推介、适当性管理、投资者教育等职责作出规定。

    《暂行规定》指出，可以根据投资人不同生命周期阶段的养老投资需求和资金使用需求，在做好充分信息披露的情况下，在个人养老金基金的赎回机制、基金转换等方面做出特别安排，包括红利再投资、定期分红、定期支付、定额赎回等。

    “个人养老金具有长期性，因此相关配套制度的逐步落地，对进一步引导长期资金入市产生积极促进作用。”嘉实基金相关人士表示。

    富国鑫旺稳健养老FOF基金经理张子炎表示，个人养老金作为长期资金，通过公募基金入市，促进资本市场的不断健康发展和养老金保值增值的正向循环。公募基金行业有望借助个人养老金政策落地的风口，发展再上新台阶，并更好地发挥普惠金融、服务实体经济和促进共同富裕的作用。