第三方机构

    盈米基金

    首先，资产组合构建上，工具不足、深度不够，多元配置仍有瓶颈。比如，目前试点的基金投顾的品类仍相对单一。其次，工具化、平台化、工业能力不足。当前买方投顾多数机构仍停留在策略零散、服务手工化、投研非标准化的阶段，尚未搭建起可复用、可迭代、可规模化输出的投顾底层支撑体系。再次，规模化服务与个性化需求之间的矛盾仍然待解。最后，要加快补齐另类资产工具、全球配置深度、客户行为风控、长期考核机制这几块短板。

    蚂蚁投顾在资产配置层面，当前买方投顾的可配置资产亟待丰富，主要体现在场内ETF暂时无法为投顾所用，且跨境投资额度也较为稀缺。

    上海秩汇科技

    当前机构承接“长钱”的主要短板在于“能力与需求的错配”：“长钱”需要“多元配置、深度陪伴、长期视角”，部分机构仍停留在“单一资产、浅层服务、短期思维”的层面，难以真正满足长钱的核心诉求。

    行业最大痛点不在资产端，而在客户端，国内机构的专业投资能力逐渐接近成熟市场，但专业服务能力显著落后，空间巨大。

    基金公司

    中欧财富

    海外股票、商品等资产的投资门槛和认知难度较高，资产配置、量化模型等理念专业度也较高。

    对投顾机构而言，如何用浅显易懂的方式，帮助用户提高资产配置的能力和认知、引导“长钱长投”，这方面还有待提升。

    证券公司

    中信证券

    买方投顾机构在承接“长钱”方面，仍存在一些共性短板：跨市场另类资产供给不足、“长钱”专属风控模型尚未普遍建立、全球资产配置能力发展不均衡，难以充分满足“长钱”多元化对冲和全球配置的深层需求。

    中信建投证券

    买方投顾体系目前的短板在于，投资者教育与买方顾问服务的体系尚不成熟，难以有效深入地挖掘客户真实的“风险—收益”需求，并高效转为合理的产品与服务匹配。

    中金财富

    从全行业层面看，目前可能存在的短板在三个方面：一是资产端，低利率时代，金融产品“有效供给”仍待提升和丰富。同时，本土机构的跨市场配置能力和全球化配置经验仍需积累。二是客户侧，多数投资者仍容易陷入短期收益追逐的惯性，净值化转型仍待继续入脑入心。三是投顾端，传统投顾更多聚焦在获客与销售。随着买方投顾转型，对投顾未来的核心能力要求进一步提高，成熟投顾的培养周期拉长。